Complexidade no <i>disclosure</i> financeiro: o papel das características das empresas contratantes

Zambra, Pablo; Malaquias, Rodrigo Fernandes; Rech, Ilirio José; Pereira, Anisio Candido

doi:10.1590/1808-057x201807940

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Revista Contabilidade & Finanças

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Sumário

Artigos • Rev. contab. finanç. 30 (81) • Sep-Dec 2019 • https://doi.org/10.1590/1808-057x201807940 copiar

Complexidade no disclosure financeiro: o papel das características das empresas contratantes^* * Pablo Zambra agradece à Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais (FAPEMIG) pela bolsa de pesquisa para cursar o Mestrado em Ciências Contábeis no PPGCC/UFU.

Autoria SCIMAGO INSTITUTIONS RANKINGS

RESUMO

O objetivo principal desta pesquisa consiste em analisar a relação entre características das empresas contratantes e a percepção de complexidade na elaboração/divulgação de análise de sensibilidade e gestão de riscos por parte dos auditores/contadores que prestam serviços a elas. Procuramos analisar se características das firmas que têm melhor nível de evidenciação também poderiam estar associadas com a percepção sobre complexidade de informações sobre análise de sensibilidade e gestão de risco por parte dos profissionais que prestam serviços a elas. Informações sobre gestão de riscos representam um tema de considerável debate na área de contabilidade e finanças, mas sua abordagem, do ponto de vista dos profissionais, ainda merece maior atenção. Os resultados do estudo podem motivar o aperfeiçoamento de normas sobre divulgação de análise de sensibilidade e gestão de riscos com instrumentos financeiros. A amostra do estudo foi composta por contadores e auditores que atuam em dois países da América do Sul (Brasil e Chile). A percepção sobre complexidade foi avaliada por meio de um questionário estruturado, aplicado de maneira eletrônica. Quanto às variáveis explicativas, foram consideradas as seguintes características das empresas contratantes: tipo de auditoria; tamanho da empresa; setor; empresa listada; transparência; empresas exportadoras. O principal avanço proporcionado pela pesquisa reside no fato de se evidenciar que as características das empresas normalmente associadas com melhores níveis de evidenciação não necessariamente são refletidas em menores níveis de percepção de complexidade na elaboração/divulgação de análise de sensibilidade e gestão de riscos por parte dos contadores/auditores.

Palavras-chave:
IFRS; informação contábil; mercados emergentes; gestão de riscos; análise de sensibilidade

Proxy para complexidade	n	Alfa de Cronbach
Derivativos	1
Análise de sensibilidade	5	0,949
Gestão risco	3	0,889
IFRS-09	3	0,789

Variáveis	n	Média	Desvio padrão	Mínimo	Máximo
País	121	0,488	0,502	0,000	1,000
Big4	121	0,397	0,491	0,000	1,000
Tam	108	3,407	0,977	0,000	4,000
Setor	106	0,642	0,482	0,000	1,000
Qualid/Tranp/GC	121	0,430	0,497	0,000	1,000
Listada	121	0,314	0,466	0,000	1,000
Estrang/Export	121	0,430	0,497	0,000	1,000
Derivativos	121	3,686	0,904	1,000	5,000
Análise de Sensib,	117	3,794	0,838	1,000	5,000
Gestão de Riscos	117	3,439	0,829	1,000	5,000
IFRS-09	117	3,609	0,806	1,670	5,000

Variáveis	*Derivativos (dummy)*		*Análise de sensibilidade (dummy)*		*Gestão de risco (dummy)*		*IFRS-09 (dummy)*
Variáveis	Sin.	Signif.	Sin.	Signif.	Sin.	Signif.	Sin.	Signif.
País		0,837		0,177		0,167		0,780
Big4	+	0,013	**	0,732		0,374		0,601
Tam(dm)		0,282		0,110		0,395		0,70
Setor		0,266		0,816		0,235		0,976
Qualid/Tranp/GC		0,729		0,102		0,853		0,110
Listada		0,459		0,855		0,224		0,836
Estrang/Export		0,729		0,102	+	0,098	*	0,387

Variáveis	Derivativos		Análise de sensibilidade		Gestão de risco		IFRS-09
Variáveis	Coef.	Sig.	Coef.	Sig.	Coef.	Sig.	Coef.	Sig.
País	-0,0432	0,056*	-0,407	0,058*	-0,159	0,454	-0,223	0,288
Big4	0,548	0,034**	0,277	0,255	0,084	0,726	0,211	0,377
Tam	0,049	0,689	0,019	0,871	-0,038	0,742	0,021	0,852
Setor	-0,105	0,631	-0,055	0,792	-0,059	0,775	-0,194	0,343
Qualid/Tranp/GC	-0,079	0,684	-0,008	0,967	-0,052	0,776	0,135	0,457
Listada	0,283	0,212	-0,270	0,208	0,303	0,156	-0,035	0,868
Estrang/Export	-0,256	0,241	0,103	0,617	0,072	0,727	0,032	0,873
Constante	3,612	0,000***	3,906	0,000***	3,523	0,000***	3,615	0,000***

As questões sobre complexidade foram avaliadas pelos respondentes com base na seguinte escala:
(1) Discordo Fortemente;
(2) Discordo;
(3) Não Concordo nem Discordo;
(4) Concordo;
(5) Concordo Fortemente.
Derivativos
Der-1: Contabilizar Instrumentos Financeiros Derivativos é complexo.
Anál. Sensib. (análise de sensibilidade)
AS-1: Elaborar uma análise de sensibilidade sobre o Risco de Crédito é complexo.
AS-2: Elaborar uma análise de sensibilidade sobre o Risco de Taxa de Juros é complexo.
AS-3: Elaborar uma análise de sensibilidade sobre o Risco de Taxa de Câmbio é complexo.
AS-4: Elaborar uma análise de sensibilidade sobre o Risco de Liquidez é complexo.
AS-5: Elaborar uma análise de sensibilidade sobre o Risco de Mercado é complexo.
Gestão de Risco
GR-1: Evidenciar informações sobre Gestão de Risco é complexo.
GR-2: Evidenciar informações sobre o Nível de Exposição ao Risco é complexo.
GR-3: Evidenciar informações sobre Métodos Utilizados para Mensurar o Risco é complexo.
IFRS 9
Cred-1: Mensurar Perdas com Crédito Incorridas é complexo.
Cred-2: Calcular Perdas com Crédito Estimadas (IFRS 9) é complexo.
Cred-3: Estimar o montante de exposição do Risco de Crédito é complexo.

The questions regarding complexity were evaluated by the respondents based on the following scale:
(1) Strongly Disagree;
(2) Disagree;
(3) Neither Agree nor Disagree;
(4) Agree;
(5) Strongly Agree.
Derivatives
Der-1: Recording Derivative Financial Instruments in the accounts is complex.
Sensitivity Analysis
AS-1: Elaborating a sensitivity analysis regarding Credit Risk is complex.
AS-2: Elaborating a sensitivity analysis regarding Interest Rate Risk is complex.
AS-3: Elaborating a sensitivity analysis regarding Exchange Rate Risk is complex.
AS-4: Elaborating a sensitivity analysis regarding Liquidity Risk is complex.
AS-5: Elaborating a sensitivity analysis regarding Market Risk is complex.
Risk Management
GR-1: Disclosing information regarding Risk Management is complex.
GR-2: Disclosing information regarding the Level of Exposure to Risk is complex.
GR-3: Disclosing information regarding Methods Used to Measure Risk is complex.
IFRS 9
Cred-1: Measuring Incurred Credit Losses is complex.
Cred-2: Calculating Estimated Credit Losses (IFRS 9) is complex.
Cred-3: Estimating the amount of exposure to Credit Risk is complex.

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E-mail: recont@usp.br

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[1] Email:
pzambra@ufu.br

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