International trade and economic growth: an analysis considering the sectors and asymmetry of growth the states

Silva, Fernanda Aparecida; Gomes, Marília Fernandes Maciel; Almeida, Fernanda Maria de; Mendonça, Talles Girardi de; Rosado, Patrícia Lopes

doi:10.1590/0103-6351/2951

Fernanda Aparecida Silva

Professora do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-9187-1714.

Fernanda Aparecida Silva - fernandasilvaufv@gmail.com Professora do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-9187-1714.

https://orcid.org/0000-0001-9187-1714

Marília Fernandes Maciel Gomes

Professora Titular do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-7900-8766.

Marília Fernandes Maciel Gomes - mfmgomes@ufv.br Professora Titular do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-7900-8766.

https://orcid.org/0000-0001-7900-8766

Fernanda Maria de Almeida

Professora Adjunta IV do Departamento de Administração e Contabilidade – DAD – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-9132-1552.

Fernanda Maria de Almeida - fernanda.almeida@ufv.br Professora Adjunta IV do Departamento de Administração e Contabilidade – DAD – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0001-9132-1552.

https://orcid.org/0000-0001-9132-1552

Talles Girardi de Mendonça

Professor Adjunto do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0003-4379-1562.

Talles Girardi de Mendonça - tallesgm@yahoo.com.br Professor Adjunto do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil. ORCID: 0000-0003-4379-1562.

https://orcid.org/0000-0003-4379-1562

Patrícia Lopes Rosado

Professora Associada do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil, ORCID: 0000-0003-4835-2681.

Patrícia Lopes Rosado - patyrosado@ufsj.edu.br Professora Associada do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil, ORCID: 0000-0003-4835-2681.

https://orcid.org/0000-0003-4835-2681

Sobre os autores

Fernanda Aparecida Silva - fernandasilvaufv@gmail.com

Professora do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil.

ORCID: 0000-0001-9187-1714.

Marília Fernandes Maciel Gomes - mfmgomes@ufv.br

Professora Titular do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil.

ORCID: 0000-0001-7900-8766.

Fernanda Maria de Almeida - fernanda.almeida@ufv.br

Professora Adjunta IV do Departamento de Administração e Contabilidade – DAD – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil.

ORCID: 0000-0001-9132-1552.

Talles Girardi de Mendonça - tallesgm@yahoo.com.br

Professor Adjunto do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil.

ORCID: 0000-0003-4379-1562.

Patrícia Lopes Rosado - patyrosado@ufsj.edu.br

Professora Associada do Departamento de Economia – Universidade Federal de São João del Rei, São João del Rei, Minas Gerais, Brasil,

ORCID: 0000-0003-4835-2681.

Estudos	Questões estudadas	Período de análise	Países considerados	Método	Principais resultados
Foster (2008)FOSTER, N. The Impact of Trade Liberalisation on Economic Growth: Evidence from a Quantile Regression Analysis. Kyklos, v.61, p. 543-567. 2008.	Analisou a relação entre liberalização do comércio e crescimento	1960 a 2003	75 países	Regressão Quantílica	Países com menores taxas de crescimento beneficiaram-se mais da liberalização comercial no longo prazo.
Dufrenót, Mignon e tsangarides (2010)DUFRÉNOT, G.; MIGNON, V.; TSANGARIDES, C. The trade-growth nexus in the developing countries: A quantile regression approach. Review of World Economics, v.146, p.731-761, 2010.	Avaliaram o impacto da abertura comercial sobre a taxa de crescimento da renda per capita	1980 a 2006	75 países em desenvolvimento	GMM e Regressão Quantílica	O efeito da abertura sobre o crescimento econômico é maior em países com baixas taxas de crescimento em comparação com aqueles com altas taxa de crescimento.
Schularick e Solomou. (2011)SCHULARICK, M.; SOLOMOU, S. Tariffs and economic growth in the first era of globalization. Journal of Economic Growth, v.16, p. 33-70, 2011.	Verificaram o impacto das tarifas sobre o crescimento econômico na primeira era da globalização	1870 a 1914	20 países	Painel efeito fixo (MQO) e GMM	Para o período analisado não há evidências de que o aumento do protecionismo proporcionou maior taxa de crescimento dos países
Lee (2010)LEE, J. Export specialization and economic growth around the world. Economics Systems, v.35, p. 45-63, 2010.	Investigou em que grau as características tecnológicas das exportações afeta o crescimento econômico	1980 a 1989	42 países	Painel efeito fixo (MQO), GMM e Regressão Quantílica	Os resultados sugerem que as economias tendem a crescer mais rapidamente quando são mais especializadas na exportação de produtos de alta tecnologia
Gouvêa e Lima (2010)GOUVÊA, R. R.; LIMA, G. T. Structural change, balance-of-payments constraint and growth: evidence from the Multi-Sector Thirlwall's Law. Journal of Post Keynesian Economics, v. 33, p. 171-206, 2010.	Verificaram como a mudança na composição setorial das exportações e importações afetou a intensidade da restrição externa.	1962 a 2006	8 países latino-americanos e asiáticos	Metodologia para séries temporais	Os resultados revelaram que a composição setorial das exportações e importações foi importante para o crescimento
Ferreira e Rossi(2003)FERREIRA, P. C.; ROSSI, J. L. New Evidence from Brazil on Trade Liberalization and Productivity Growth. International Economic Review, v. 44, n. 4, p. 1383-1405, 2003.	O efeito do comércio internacional sobre o crescimento da produtividade	1985 a 1997	Brasil	Painel efeito fixo (MQO), MQ2E e técnica de variáveis instrumentais (IV)	A redução das tarifas observadas no período levou a um aumento de 6% na taxa de crescimento da produtividade total de fatores e impacto semelhante é constatado na produtividade do trabalho
*Arruda et al.* (2013)**ARRUDA, E.F; BASTOS, F.S; GUIMARÃES, D.B; IRFFI, G. Efeitos Assimétricos da Abertura Comercial Sobre o Nível de Renda dos Estados Brasileiros. Revista de Economia, v.14, p.497-519, 2013.	Verificaram se a abertura comercial ocorrida no Brasil promoveu o crescimento da renda per capita de seus estados	1991 a 2004	26 estados brasileiros e o Distrito Federal	GMM	O capital humano e físico aumentam a renda per capita dos estados. Já a variável abertura comercial apresentou um impacto negativo sobre o nível de renda per capita das unidades de federação do Brasil.
Rodrik, Subramanian e Trebbi (2004)RODRIK, D., A. SUBRAMANIAN; TREBBI, F. Institutions Rule: The Primacy of Institutions over Geography and Integration in Economic Development. Journal of Economic Growth, 9, 131-165, 2004.	Analisou o impacto das instituições, geografia e comércio internacional na determinação dos níveis de renda	1995	79 países	MQO e variáveis instrumentais (IV)	As instituições desempenharam papel relevante no crescimento das nações. Já o comércio foi, na maioria das vezes, insignificante e, ou, apresentou sinal negativo na determinação da renda.
Faleiros e Alves (2014)FALEIROS, J.P.M; ALVES, D.C.O. Especialização Setorial do Comércio Internacional Condiciona o Impacto da Abertura Comercial Sobre a Renda? Revista Brasileira de Economia, v.68, n.4, p. 457-480, 2014.	Avaliaram como o grau de especialização das exportações e importações condicionou o impacto da abertura comercial sobre a renda.	1966 a 2005	110 países	Painel com transição suave	A especialização das exportações em commodities pode contribuir para que a abertura ao comércio seja menos eficaz em promover a expansão da renda .
Fochezatto, Koshiyama e Alencastro (2010)FOCHEZATTO, A.; KOSHIYAMA, D.; ALENCASTRO, D. Testando relações de causalidade entre comércio externo e crescimento econômico em países da América Latina: evidências de dados em painel e séries temporais. Revista Economia, v. 11, n.3, p. 597-629, 2010.	Investigaram a relação de causalidade entre a abertura comercial e o crescimento econômico	1952 a 2003	18 países latino-americanos	Teste de não-causalidade de Granger utilizando o modelo bivariado	Em sete países ocorreu uma relação de causalidade unidirecional do comércio internacional para o crescimento econômico
Cândido e Lima (2010)CANDIDO, M.S.; LIMA, F.G. Crescimento econômico e comércio exterior: teoria e evidências para algumas economias asiáticas. Revista de Economia Contemporânea, v.14, n.2, 2010.	Analisaram a relação entre o comércio exterior e o crescimento econômico	1995 a 2005	8 países do leste asiático	Painel EF e EA, variáveis instrumentais (IV)	O comércio internacional desempenhou papel significativo e positivo no crescimento dos países
Chang, Kaltani e Loayza (2009)CHANG, R.; KALTANI, L.; LOAYZA, N. Openness can be Good for Growth: The Role of Policy Complementarities. Journal of Development Economics, 90:33-49, 2009.	Verificaram como o efeito da abertura comercial sobre o crescimento pode depender de reformas complementares nos países	1960 a 2000	82 países	Painel e MQO (seção cruzada)	A abertura ao comércio somente apresentou significância estatística e sinal positivo, como o esperado, caso sejam promovidas reformas estruturais complementares
Bolaky e Freund (2004)BOLAKY, B.; FREUND, C. Trade, Regulations, and Growth. World Bank Policy Research Paper Series n. 3255, 2004.	Verificaram o efeito do comércio internacional sobre o crescimento econômico, levando-se em conta o nível de regulação do comércio dos países	2000	108 países	MQO e variáveis instrumentais (IV)	A abertura comercial somente afeta de maneira positiva a renda per capita dos países pouco regulados.
Anderson, Larch e Yotov (2014)ANDERSON, J. E., LARCH, M.; YOTOV, Y. V. Growth and trade: a structural approach. [Mimeo], 2014.	Construíram e estimaram um modelo dinâmico estrutural de equilíbrio geral de crescimento e comércio internacional	1990 a 2011	82 países	GE PPML, IV, GMM e LSDV	Foram verificadas fortes relações dinâmicas entre o cresimento e o comércio dos países considerados.

Variável	Descrição	Fonte
Y_it	PIB dos estados no ano t	IBGE (2013)IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Estatísticas. Disponível em: <http://www.ibge.gov.br>. Acesso em: maio de 2013. http://www.ibge.gov.br...
openmanufaturados_it	Exportações (mil R$) + importações (mil R$) de produtos manufaturados de cada estado no ano t	MDIC (2013)MDIC - Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Estatísticas. Disponível em: <http://www.mdic.gov.br>. Acesso em:maio de 2013. http://www.mdic.gov.br...
opensemimanufaturado_it	Exportações (mil R$) + importações (mil R$) de produtos semimanufaturados de cada estado no ano t	MDIC (2013)MDIC - Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Estatísticas. Disponível em: <http://www.mdic.gov.br>. Acesso em:maio de 2013. http://www.mdic.gov.br...
openbásicos_it	Exportações (mil R$) + importações (mil R$) de produtos básicos de cada estado no ano t	MDIC (2013)MDIC - Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Estatísticas. Disponível em: <http://www.mdic.gov.br>. Acesso em:maio de 2013. http://www.mdic.gov.br...
infraestrutura_it	razão entre o total de rodovias federais pavimentadas (Km) e a área (Km2) de cada estado no ano t	ANTT (2013)ANTT - Agência Nacional de Transportes Terrestres. Anuário Estatístico, 2013.
gastogov._it	Despesa corrente per capita dos estados (mil R$) no ano t	IBGE (2013)IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Estatísticas. Disponível em: <http://www.ibge.gov.br>. Acesso em: maio de 2013. http://www.ibge.gov.br...
investimento_it	Despesas de capital per capita por estado no ano t	Tesouro Nacional (2013)
educação_it	Razão entre o somatório do número de anos de estudos das pessoas com 25 anos ou mais e o número de pessoas nessa faixa etária no ano t	IBGE (2013)IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Estatísticas. Disponível em: <http://www.ibge.gov.br>. Acesso em: maio de 2013. http://www.ibge.gov.br...
Dummycrise	Dummy que recebeu o valor 1 para o ano de 2008 e 0, para os demais anos
MNTmanuf.; MNTsemimanuf.; MNTbásicos	Multiplicação entre o número de notificações aos acordos SPS e TBT e o comércio internacional para os produtos manufaturados, semimanufaturados e básicos, dividido pelo comércio total de cada um destes bens	Documents online - OMC

Variáveis		Métodos
	MQO	Painel dinâmico
		(I)	(II)	(III)
lnPIB _t-1	^* ***** significativo a 1%; 0,711	^* ***** significativo a 1%; 0,958	^* ***** significativo a 1%; 0,973	^* ***** significativo a 1%; 0,933
lnPIB _t-1	(0,0319)	(0,0107)	(0,0084)	(0,0194)
ln(openmanufaturados_it)¹ 1 A defasagem de cada uma destas variáveis (em nível) foi utilizada como instrumentos para a sua primeira diferença.	^* * significativo a 10% 0,007	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,005	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,005	^ significativo a 5%; 0,007
	(0,0043)	(0,0038)	(0,0051)	(0,0031)
*ln(opensemimanufaturados_it)¹*	^* ***** significativo a 1%; 0,019	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,003	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,001	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,0005
*ln(opensemimanufaturados_it)¹*	(0,0046)	(0,0034)	(0,0035)	(0,0049)
*ln(openbásicos_it)¹ 1 A defasagem de cada uma destas variáveis (em nível) foi utilizada como instrumentos para a sua primeira diferença.*	^ significativo a 5%; 0,010	^* ***** significativo a 1%; 0,007	^ significativo a 5%; 0,005	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,002
	(0,0049)	(0,0027)	(0,0027)	(0,0034)
ln(infraestrutura_it)	^* * significativo a 10% 0,021	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,006	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,007	^ significativo a 5%; 0,018
ln(infraestrutura_it)	(0,0083)	(0,0051)	(0,0058)	(0,0076)
*ln(gastogov._it)*	^* ***** significativo a 1%; 1,331	^ significativo a 5%; -0,379	^* ***** significativo a 1%; -0,573	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,004
*ln(gastogov._it)*	(0,2402)	(0,1737)	(0,1954)	(0,3466)
*ln(investimento_it)¹ 1 A defasagem de cada uma destas variáveis (em nível) foi utilizada como instrumentos para a sua primeira diferença.*	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,097	^ significativo a 5%; 0,210	^* ***** significativo a 1%; 0,231	^ significativo a 5%; 0,317
	(0,074)	(0,0785)	(0,0817)	(0,1354)
*ln(educação_it)*	^* * significativo a 10% 0,085	^* ***** significativo a 1%; 0,094	^* ***** significativo a 1%; 0,101	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,031
*ln(educação_it)*	(0,0459)	(0,0440)	(0,0363)	(0,0681)
Dummycrise	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,011	^* ***** significativo a 1%; 0,025	^* ***** significativo a 1%; 0,018	^* * significativo a 10% -0,017
Dummycrise	(0,0082)	(0,008)	(0,0071)	(0,0098)
*MNTmanuf.² 2 MNTmanuf. refere-se à parcela de notificações aos acordos SPS e TBT que afeta o comércio de produtos manufaturados.*	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,002	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,003	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,006	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,006
	(0,0032)	(0,0027)	(0,0077)	(0,0112)
*MNTsemimanuf.³ 3 MNTsemimanuf. refere-se à parcela de notificações aos acordos SPS e TBT que afeta o comércio de produtos semimanufaturados*	^* ***** significativo a 1%; -0,009	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,00005	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,002	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,008
	(0,003)	(0,0028)	(0,0071)	(0,0087)
*MNTbásicos⁴ 4 MNTbásicos refere-se à parcela de notificações aos acordos SPS e TBT que afeta o comércio de produtos básicos.*	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,004	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,001	^* ***** significativo a 1%; -0,021	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,004
	(0,0038)	(0,0027)	(0,0064)	(0,0031)
*Constante*	^* ***** significativo a 1%; 4,593	^* ***** significativo a 1%; 0,981	^* ***** significativo a 1%; 1,129	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 0,189
*Constante*	(0,5973)	(0,3333)	(0,3232)	(0,3340)
Nº Obs	415
Teste AR(1)	-	^* ***** significativo a 1%; -3,893	^* ***** significativo a 1%; -4,000	^* ***** significativo a 1%; -3,137
Teste AR(2)	-	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,465	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. -0,455	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 1,189
Teste Sargan		^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 269,62	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 188,76	^NS NS Não significativo. Erro padrão robusto entre parênteses. 199,73

Variáveis/Quantis	Coeficientes
Variáveis/Quantis	q.25	q.50	q.75
*lnPIB_t-1*	^* ***** significativo a 1%; 0,6910	^* ***** significativo a 1%; 0,7560	^* ***** significativo a 1%; 0,7420
ln(openmanufaturados_it)	^NS NS Não significativo. 0,01672	^* * significativo a 10% 0,03372	^NS NS Não significativo. 0,02095
ln (opensemimanufaturados_it)	^* ***** significativo a 1%; 0,09801	^* ***** significativo a 1%; 0,1076	^NS NS Não significativo. 0,04741
ln (openbásicos_it)	^* ***** significativo a 1%; 0,06628	^* ***** significativo a 1%; 0,03933	^ significativo a 5%; 0,03551
ln(infraestrutura_it)	^ significativo a 5%; 0,03195	^ significativo a 5%; 0,02907	^ significativo a 5%; 0,03450
ln (gastogov._it)	^* ***** significativo a 1%; -0,2214	^* ***** significativo a 1%; -0,2174	^NS NS Não significativo. -0,0877
ln (investimento_it)	^* ***** significativo a 1%; 0,1078	^* ***** significativo a 1%; 0,07462	^NS NS Não significativo. 0,04419
ln (educação_it)	^* ***** significativo a 1%; 0,4153	^* ***** significativo a 1%; 0,4271	^NS NS Não significativo. 0,2310
*Dummy crise*	^NS NS Não significativo. 0,01067	^NS NS Não significativo. 0,01874	^NS NS Não significativo. 0,01319
MNTmanuf.	^NS NS Não significativo. 0,00134	^NS NS Não significativo. -0,00074	^NS NS Não significativo. -0,0051
MNTsemimanuf.	^ significativo a 5%; -0,0082	^NS NS Não significativo. -0,00267	^NS NS Não significativo. 0,0022
*MNTbásicos*	^NS NS Não significativo. -0,0052	^NS NS Não significativo. 0,0042	^NS NS Não significativo. -0,0015
Constante	^* ***** significativo a 1%; 7,7866	^* ***** significativo a 1%; 6,8972	^* ***** significativo a 1%; 5,9811
Número de observações			432
Teste de Wald		^* * significativo a 10% Probabilidade: 0,066

\begin{matrix} \log Y_{it} = α_{i} + γ \log Y_{i (t - 1)} + δ_{1} \log ({openmanufaturados}_{it}) + δ_{2} \log ({opensemimanufaturados}_{it}) + δ_{3} \log (openb á si \cos_{it}) + δ_{4} \log (\inf {ra}_{it}) + δ_{5} \log ({gov}_{it}) + δ_{6} \log ({invest}_{it}) + δ_{7} \log ({educ}_{it}) + dummycrise + δ_{8} MNTmanuf + \\ δ_{9} MNTsemimanuf + δ_{10} MNTbasi \cos + u_{it} \end{matrix}

[1] Fernanda Aparecida Silva - fernandasilvaufv@gmail.com

Professora do Departamento de Economia Rural – DER – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, Minas Gerais, Brasil.

ORCID: 0000-0001-9187-1714.

Brasil

Brasil

International trade and economic growth: an analysis considering the sectors and asymmetry of growth the states

Abstract